Como analisar um Balanço Patrimonial? A análise de um Balanço Patrimonial é uma habilidade fundamental para qualquer pessoa envolvida em finanças, contabilidade ou tomada de decisões empresariais. Contudo, este documento financeiro fornece uma visão detalhada da posição financeira de uma empresa em um determinado momento, revelando como seus ativos, passivos e patrimônio líquido estão estruturados.

Portanto, neste guia, exploraremos o processo de análise de um Balanço Patrimonial passo a passo, destacando as principais métricas e indicadores que permitem avaliar a saúde financeira de uma organização. Assim, compreender como ler e interpretar um Balanço Patrimonial é essencial para tomar decisões informadas, identificar tendências financeiras e avaliar o desempenho de uma empresa, seja você um investidor, gestor financeiro, empresário ou estudante de contabilidade.

O que é Balanço Patrimonial?

Balanço patrimonial é o demonstrativo utilizado para analisar a situação patrimonial de uma entidade em um determinado período.

Todavia, com este relatório, é possível saber os saldos de todos os bens e direitos que a empresa possuí, bem como as obrigações que a mesma mantém com terceiros.

Meu contador enviou o Balanço Patrimonial, o que preciso saber sobre a estrutura do relatório?

Se você recebeu o demonstrativo, perceberá que ele tem três elementos de destaque. Por exemplo:

ATIVO: Demonstra as aplicações de recursos que estão sob o controle da empresa e que se espera a geração de benefícios econômicos futuros.

Mas, a exemplo disso, temos o caixa, o banco, os clientes a receber, os bens móveis e imóveis, investimentos, entre outros.

PASSIVO: Demonstra as origens de recursos que estão sob o controle da empresa e que representa as obrigações com terceiros. Por exemplo:

Empréstimos a pagar, fornecedores a pagar, obrigações fiscais e salários, entre outros.

PATRIMÔNIO LÍQUIDO: Demonstra as obrigações decorrentes do capital próprio, através de recursos originados pelos sócios.

Seu valor será o resultado da equação:

Bens e direitos - obrigações = Patrimônio líquido

Para que serve o balanço patrimonial?

Contudo, o objetivo do demonstrativo é permitir uma análise, um estudo sobre a situação financeira, econômica e patrimonial de uma empresa.

Assim, as informações contidas no demonstrativo serão utilizadas para:

• Acompanhar a evolução do patrimônio;
• Tomar decisões mais assertivas;
• Entendimento das origens de recursos;
• Auxílio para o sócio realizar planejamento financeiro.

Qual o embasamento legal?

O código civil em seu artigo 1.179 nos informa que:

Artigo 1.179: O empresário e a sociedade empresária são obrigados a seguir um sistema de contabilidade, mecanizado ou não, com base na escrituração uniforme de seus livros, em correspondência com a documentação respectiva, e a levantar anualmente o balanço patrimonial e o de resultado econômico. 

Afinal, como analisar um Balanço Patrimonial?

Então, agora que já passamos os conceitos iniciais sobre o demonstrativo, chegou a hora de aplicarmos alguns índices que gerarão informações de grande valia para a tomada de decisões.

Primeiramente, consideremos o seguinte balanço patrimonial do qual iremos extrair todas as informações:

Índices de avaliação.

Índice de Liquidez Geral:

Esse indicador identifica a capacidade da empresa em honrar suas obrigações.

Assim, vejamos como os valores se aplicam na fórmula:

Interpretação: Quanto maior for o resultado, melhor! O resultado superior a 1 indica que a empresa possui capacidade de pagamento.

ATENÇÃO: Entretanto, como pode se observar, neste exemplo de balanço não apresentamos um valor para ativo realizável a longo prazo. Então, neste caso, será incluída esta informação quando a empresa objeto de análise possuir valores a receber de clientes em período superior à doze meses.

Índice de Liquidez Corrente:

Este indicador mede a capacidade da empresa pagar suas obrigações em um período de curto prazo (até doze meses)

Aplicação na fórmula:

Interpretação: Quanto maior o resultado, melhor! O resultado superior a 1 demonstra que a empresa possui disponibilidade de recursos para honrar suas obrigações à curto prazo.

Índice de Liquidez Seca:

Este indicador indica a capacidade da empresa quitar suas obrigações de curto prazo sem os recursos decorrentes da venda de estoques.

Aplicação na fórmula:

Interpretação: Quanto maior o resultado, melhor! 

Neste caso, a empresa analisada não atingiu o resultado mínimo de 1, isso significa que sem as vendas do estoque, a entidade poderá passar por um aperto financeiro, devendo se atentar para melhorias em caixa, banco e se alinhar com clientes para recebimentos de valores pendentes.

Índice de Participação de Capital de Terceiros sobre Recursos Totais:

Este indicador demonstra o quanto do ativo se encontra financiado com recursos de terceiros.

Aplicação na fórmula:

Interpretação: Quanto menor o resultado, melhor! O resultado inferior a 1 indica que não há excessiva dependência de recursos de terceiros.

Composição de Endividamento:

Por fim, este indicador identifica o endividamento a curto prazo da empresa. Por exemplo:

Interpretação: Quanto menor, melhor! O resultado inferior a 1 indica que há dívidas no longo prazo que poderão ser pagas futuramente, possibilitando tempo para obtenção de caixa.

É muito melhor decidir algo quando temos informações que sustentam nossa decisão.

A capacidade de analisar um Balanço Patrimonial é uma habilidade valiosa no mundo dos negócios e das finanças. Contudo, este guia forneceu uma visão abrangente do processo, desde a compreensão da estrutura básica do Balanço Patrimonial até a interpretação de métricas e indicadores financeiros cruciais.

Por fim, ao dominar a análise de um Balanço Patrimonial, você estará armado com o conhecimento necessário para avaliar a saúde financeira de uma empresa, identificar áreas de força e fraqueza, tomar decisões embasadas em dados e fornecer insights valiosos para o crescimento e o sucesso dos negócios.

Contudo, lembre-se de que a análise financeira é uma habilidade contínua e que a prática levará à melhoria. Assim, à medida que você continua a aplicar o que aprendeu neste guia, estará melhor preparado para enfrentar os desafios financeiros e tomar decisões informadas em um ambiente empresarial em constante evolução.

Este conhecimento é um ativo poderoso para profissionais, empreendedores e investidores que buscam prosperar no mundo financeiro.